最近这段时间总有小伙伴问小编特雷诺指数（夏普指数和特雷诺指数）是什么，小编为此在网上搜寻了一些有关于特雷诺指数（夏普指数和特雷诺指数）的知识送给大家，希望能解答各位小伙伴的疑惑。


(资料图片仅供参考)

特伦特指数(夏普指数和特伦特指数)

综合产量

收益率是指投资的收益率，一般用年百分比表示，根据当时的市场价格、面值、票面利率和距到期日的时间计算得出。对于一个公司来说，收益率是指净利润占所用平均资本的百分比。

基本收益比率

基准收益率(Benchmark yield)又称基准折现率，是企业或行业或投资者从动态角度确定的可接受的投资项目的更低收益水平，即选择特定投资机会或投资方案时必须达到的预期收益率。是投资决策者对项目资金时间价值的估值。基准收益率的确定受到客观条件和投资者主观意愿的限制。收益率表示投资决策者对项目资金时间价值的评价，是投资资金应获得的更低收益率，是评价和判断投资方案在经济上是否可行的依据，是一个重要的经济参数。

超额产量

超额收益率是指超过正常(或预期)收益率的收益率，等于某一天的收益率减去投资者(或市场)当天要求的正常(预期)收益率之差。

超额收益率是股票的实际收益率与其正常收益率之差，其中正常收益率是事件不发生时的预期收益率。这里我们用上述参数估计期的数据来估计正常收益率。这里我们选择市场模型，表示为:Rit = αi+βiRim+εit，其中Rit为股票I在T期的实际收益率；Rim是T期市场的收益率，用天球流通指数表示；ε是随机扰动项。

更大回撤

更大回撤率:产品在所选期间内的任意历史点回推，净值达到更低点时收益率的更大回撤率。更大回撤用来描述购买一个产品后可能出现的最坏情况。更大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和量化策略交易来说，比波动率更重要。

波动性

波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的一种度量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格波动越剧烈，资产收益率的不确定性越强；波动率越低，金融资产价格波动越平缓，资产收益率的确定性越强。

希腊字母的之一个字母

阿尔法系数是指投资或基金的绝对收益与按照贝塔系数计算的预期风险收益之间的差额。绝对收益或超额收益是基金/投资的实际收益减去无风险投资收益(在中国是一年期银行定期存款的收益)。

回报绝对是用来衡量一个投资人或者基金经理的投资技术的。预期回报贝塔和市场回报的乘积反映了投资或基金因市场整体变化而产生的回报。

贝塔

贝塔系数是评估证券系统性风险的工具，用于衡量一种证券或投资组合相对于整体市场的波动性。常见于股票、基金等投资术语。贝塔系数是一个统计学概念，反映一个投资对象相对于大盘的表现。其绝对值越大，其收益相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，变化幅度相对大盘越小。如果为负，说明其变化方向与大盘相反；市场涨了，就跌了；当市场下跌时，它就会上涨。由于我们投资投资基金的目的是获得专家理财的服务，从而在大盘中取得比被动投资更好的业绩，因此可以用这个指标来考察基金经理降低投资波动风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的业绩数据外，还需要将其作为反映大盘表现的指标。

萨尔瓦多

价值(VaR)和预期损失(ES)-衡量极端损失的风险衡量指标。与收益率的波动性相比，投资者往往更关心投资组合的极端损失风险，VaR和ES是衡量投资组合极端损失风险的常用指标。VaR的含义是某个投资组合在未来某个时期，在某个概率水平上的更大可能损失；ES是指当投资组合的损失超过VaR阈值时的平均损失程度。ES在VaR的基础上进一步考虑了极端情况下的平均损失程度，因此可以更完整地度量投资组合的极端损失风险。

锋利的

夏普比率又称夏普指数，是基金业绩评价的标准化指数。现代投资理论中对夏普比率的研究表明，风险在决定投资组合绩效方面起着基础性作用。风险调整收益率是一个可以同时考虑收益和风险的综合指标，以消除风险因素对业绩评价的不利影响。夏普比率是综合考虑收益和风险的三大经典指标之一。投资中有一个约定俗成的特点，即投资标的的预期收益越高，投资者所能承受的波动风险就越高；反之，预期收益越低，波动风险越低。因此，理性投资者选择投资标的和投资组合的主要目的是:在所能承受的固定风险下，追求更大的回报；或者在固定的预期回报下，追求更低的风险。

索尔蒂诺

排序比率是衡量投资组合相对绩效的一种方法。与夏普比率类似，但索蒂诺比率用较低的标准差代替总标准差来区分不利和有利的波动。类似于夏普的比率，如果基金承担相同的单位下跌风险，这个比率越高，超额收益率就越高。Sortino比率可视为衡量对冲基金/私募股权基金时夏普比率的一种修正方法。

特雷诺

特雷诺比率，用TR表示，是单位风险所获得的风险溢价，是投资者判断基金管理人在管理基金过程中所承担的风险是否对投资者有利的指标。雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的业绩越好。基金经理在管理过程中承担的风险有利于投资者获利。相反，特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的业绩越差。基金管理人在管理过程中承担的风险不利于投资者获利。

卡尔马尔

卡尔玛比率描述了收益和更大回撤之间的关系。计算方法是年化收益率与历史更大回撤的比值。卡尔马尔比率越大，基金的表现越好。反之，基金业绩越差。